ÐÇ¿Õ´«Ã½

Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Acquisitions and Other Investments (Tables)

 v2.3.0.11
Acquisitions and Other Investments (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2011
CLCC [Member]
Ìý
Schedule of Allocation of Purchase Price
Ìý ÌýÌý (In Millions) Ìý
Ìý ÌýÌý Initial
Allocation
Ìý ÌýÌý Final
Allocation
Ìý ÌýÌý Change Ìý

Consideration

ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý

Cash

ÌýÌý ÌýÌý$ 757.0ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 757.0ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Working capital adjustments

ÌýÌý Ìý 17.5ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 18.9ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý (1.4)ÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Fair value of total consideration transferred

ÌýÌý ÌýÌý$ 774.5ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 775.9ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ (1.4)ÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Recognized amounts of identifiable assets acquired and liabilities assumed

ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý

ASSETS:

ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý

Product inventories

ÌýÌý ÌýÌý$ 20.0ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 20.0ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Other current assets

ÌýÌý Ìý 11.8ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 11.8ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Land and mineral rights

ÌýÌý Ìý 640.3ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 639.3ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 1.0ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Plant and equipment

ÌýÌý Ìý 111.1ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 112.3ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý (1.2)ÌýÌýÌý ÌýÌý

Deferred taxes

ÌýÌý Ìý 16.5ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 15.9ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 0.6ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Intangible assets

ÌýÌý Ìý 7.5ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 7.5ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Other non-current assets

ÌýÌý Ìý 0.8ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 0.8ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Total identifiable assets acquired

ÌýÌý Ìý 808.0ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 807.6ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 0.4ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

LIABILITIES:

ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý

Current liabilities

ÌýÌý Ìý (22.8)ÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý (24.1)ÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 1.3ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Mine closure obligations

ÌýÌý Ìý (2.8)ÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý (2.8)ÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Below-market sales contracts

ÌýÌý Ìý (32.6)ÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý (32.6)ÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Total identifiable liabilities assumed

ÌýÌý Ìý (58.2)ÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý (59.5)ÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 1.3ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Total identifiable net assets acquired

ÌýÌý Ìý 749.8ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 748.1ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 1.7ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Goodwill

ÌýÌý Ìý 24.7ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 27.8ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý (3.1)ÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Total net assets acquired

ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌý774.5ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌý775.9ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌý(1.4)ÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý
Consolidated Thompson [Member]
Ìý
Schedule of Allocation of Purchase Price
Ìý ÌýÌý (InÌýMillions) Ìý
Ìý ÌýÌý Initial
Allocation
Ìý

Consideration

ÌýÌý

Cash

ÌýÌý ÌýÌý$ 4,554.0ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Fair value of total consideration transferred

ÌýÌý ÌýÌý$ 4,554.0ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Recognized amounts of identifiable assets acquired and liabilities assumed

ÌýÌý

ASSETS:

ÌýÌý

Cash

ÌýÌý ÌýÌý$ 130.6ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Accounts receivable

ÌýÌý Ìý 102.8ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Product inventories

ÌýÌý Ìý 134.2ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Other current assets

ÌýÌý Ìý 35.1ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Mineral rights

ÌýÌý Ìý 4,450.0ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Property, plant and equipment

ÌýÌý Ìý 1,193.4ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Intangible assets

ÌýÌý Ìý 2.1ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Total identifiable assets acquired

ÌýÌý Ìý 6,048.2ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

LIABILITIES:

ÌýÌý

Accounts payable

ÌýÌý Ìý (13.6)ÌýÌýÌý ÌýÌý

Accrued liabilities

ÌýÌý Ìý (130.0)ÌýÌýÌý ÌýÌý

Convertible debentures

ÌýÌý Ìý (335.7)ÌýÌýÌý ÌýÌý

Other current liabilities

ÌýÌý Ìý (41.8)ÌýÌýÌý ÌýÌý

Long-term deferred tax liabilities

ÌýÌý Ìý (831.5)ÌýÌýÌý ÌýÌý

Wabush Easement

ÌýÌý Ìý (11.1)ÌýÌýÌý ÌýÌý

Senior secured notes

ÌýÌý Ìý (125.0)ÌýÌýÌý ÌýÌý

Capital lease obligations

ÌýÌý Ìý (70.7)ÌýÌýÌý ÌýÌý

Other long-term liabilities

ÌýÌý Ìý (14.0)ÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Total identifiable liabilities assumed

ÌýÌý Ìý (1,573.4)ÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Total identifiable net assets acquired

ÌýÌý Ìý 4,474.8ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Noncontrolling interest in Bloom Lake

ÌýÌý Ìý (947.6)ÌýÌýÌý ÌýÌý

Preliminary goodwill

ÌýÌý Ìý 1,026.8ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Total net assets acquired

ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌý4,554.0ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý
Pro Forma Information related to Acquisition
Ìý ÌýÌý (In Millions, Except
Per Common Share)
Ìý
Ìý ÌýÌý Three Months Ended
June 30,
Ìý ÌýÌý Six Months Ended
June 30,
Ìý
Ìý ÌýÌý 2011 Ìý ÌýÌý 2010 Ìý ÌýÌý 2011 Ìý ÌýÌý 2010 Ìý

Revenues from product sales and services

ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌý2,065.0ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌý1,219.9ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌý3,343.8ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌý1,947.4ÌýÌý ÌýÌý

Net income attributable to Cliffs shareholders

ÌýÌý ÌýÌý$ 417.0ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 206.8ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 808.7ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 192.6ÌýÌý ÌýÌý

Earnings per common share attributable to Cliffs shareholders - Basic

ÌýÌý ÌýÌý$ 3.00ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 1.53ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 5.89ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 1.42ÌýÌý ÌýÌý

Earnings per common share attributable to Cliffs shareholders - Diluted

ÌýÌý ÌýÌý$ 2.98ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 1.52ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 5.86ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 1.42ÌýÌý ÌýÌý