ÐÇ¿Õ´«Ã½

Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Fair Value of Financial Instruments (Tables)

 v2.3.0.11
Fair Value of Financial Instruments (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2011
Fair Value of Financial Instruments Ìý
Fair Value, Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis

Ìý

Ìý Ìý (In Millions) Ìý
Ìý Ìý June 30, 2011 Ìý

Description

Ìý QuotedÌýPricesÌýinÌýActive
Markets for Identical
Assets/Liabilities
(Level 1)
Ìý Ìý SignificantÌýOther
Observable

Inputs
(Level 2)
Ìý Ìý Significant
Unobservable

Inputs
(Level 3)
Ìý Ìý Total Ìý

Assets:

Ìý Ìý Ìý Ìý

Cash equivalents

Ìý ÌýÌý$ 130.0ÌýÌý ÌýÌý Ìý ÌýÌý$ ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý Ìý ÌýÌý$ ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý Ìý ÌýÌý$ 130.0ÌýÌý ÌýÌý

Derivative assets

Ìý Ìý ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý Ìý Ìý 29.9ÌýÌý Ìý(1)Ìý Ìý Ìý 64.0ÌýÌý ÌýÌý Ìý Ìý 93.9ÌýÌý ÌýÌý

U.S. marketable securities

Ìý Ìý 15.1ÌýÌý ÌýÌý Ìý Ìý ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý Ìý Ìý ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý Ìý Ìý 15.1ÌýÌý ÌýÌý

International marketable securities

Ìý Ìý 41.8ÌýÌý ÌýÌý Ìý Ìý ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý Ìý Ìý ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý Ìý Ìý 41.8ÌýÌý ÌýÌý

Foreign exchange contracts

Ìý Ìý ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý Ìý Ìý 30.4ÌýÌý ÌýÌý Ìý Ìý ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý Ìý Ìý 30.4ÌýÌý ÌýÌý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total

Ìý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌý186.9ÌýÌý ÌýÌý Ìý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌý60.3ÌýÌý ÌýÌý Ìý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌý64.0ÌýÌý ÌýÌý Ìý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌý311.2ÌýÌý ÌýÌý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Ìý

(1)

Derivative assets includes $14.1 million classified as Accounts receivable on the Statement of Unaudited Condensed Consolidated Financial Position as of JuneÌý30, 2011. Refer to NOTE 3 - DERIVATIVE INSTRUMENTS AND HEDGING ACTIVITIES for further information.

Ìý

Ìý ÌýÌý (In Millions) Ìý
Ìý ÌýÌý December 31, 2010 Ìý

Description

ÌýÌý QuotedÌýPricesÌýinÌýActive
Markets for Identical
Assets/Liabilities

(Level 1)
Ìý ÌýÌý SignificantÌýOther
Observable

Inputs
(Level 2)
Ìý ÌýÌý Significant
Unobservable
Inputs

(Level 3)
Ìý ÌýÌý Total Ìý

Assets:

ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý

Cash equivalents

ÌýÌý ÌýÌý$ 1,307.2ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 1,307.2ÌýÌý ÌýÌý

Derivative assets

ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 45.6ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 45.6ÌýÌý ÌýÌý

U.S. marketable securities

ÌýÌý Ìý 22.0ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 22.0ÌýÌý ÌýÌý

International marketable securities

ÌýÌý Ìý 63.9ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 63.9ÌýÌý ÌýÌý

Foreign exchange contracts

ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 39.0ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý ÌýÌý-ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 39.0ÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Total

ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌý1,393.1ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌý39.0ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌý45.6ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌý1,477.7ÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Fair Value, Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation
Ìý ÌýÌý (In Millions) Ìý
Ìý ÌýÌý Derivative Assets Ìý
Ìý ÌýÌý Three Months Ended
June 30,
Ìý ÌýÌý Six Months Ended
June 30,
Ìý
Ìý ÌýÌý 2011 Ìý ÌýÌý 2010 Ìý ÌýÌý 2011 Ìý ÌýÌý 2010 Ìý

Beginning balance

ÌýÌý ÌýÌý$ 68.1ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 171.0ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 45.6ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 63.2ÌýÌý ÌýÌý

Total gains (losses)

ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý

Included in earnings

ÌýÌý Ìý 46.5ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 437.7ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 91.1ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 799.8ÌýÌý ÌýÌý

Included in other comprehensive income

ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Settlements

ÌýÌý Ìý (30.6)Ìý ÌýÌý ÌýÌý Ìý (369.8)Ìý ÌýÌý ÌýÌý Ìý (52.7)Ìý ÌýÌý ÌýÌý Ìý (624.1)Ìý ÌýÌý

Transfers out of Level 3

ÌýÌý Ìý (20.0)Ìý ÌýÌý ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý (20.0)Ìý ÌýÌý ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Ending balance - June 30

ÌýÌý ÌýÌý$ 64.0ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 238.9ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 64.0ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 238.9ÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Total gains (losses) for the period included in earnings attributable to the change in unrealized gains or losses on assets and liabilities still held at the reporting date

ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌý46.5ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌý400.9ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌý91.1ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌý639.8ÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý
Carrying Value and Fair Value of Financial Instruments Disclosure
Ìý ÌýÌý (In Millions) Ìý
Ìý ÌýÌý JuneÌý30, 2011 Ìý ÌýÌý DecemberÌý31, 2010 Ìý
Ìý ÌýÌý Carrying
Value
Ìý ÌýÌý Fair
Value
Ìý ÌýÌý Carrying
Value
Ìý ÌýÌý Fair
Value
Ìý

Long-term receivables:

ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý

Customer supplemental payments

ÌýÌý ÌýÌý$ 22.3ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 19.9ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 22.3ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 19.5ÌýÌý ÌýÌý

ArcelorMittal USA - Ispat receivable

ÌýÌý Ìý 29.7ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 35.0ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 32.8ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 38.9ÌýÌý ÌýÌý

Other

ÌýÌý Ìý 8.7ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 8.7ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 8.1ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 8.1ÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Total long-term receivables (1)

ÌýÌý ÌýÌý$ 60.7ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 63.6ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 63.2ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 66.5ÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Long-term debt:

ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý

Term loan - $1.25 billion

ÌýÌý ÌýÌý$ 1,187.5ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ 1,187.5ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Senior notes - $700 million

ÌýÌý Ìý 699.3ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 684.0ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý -ÌýÌýÌýÌý ÌýÌý

Senior notes - $1.3 billion

ÌýÌý Ìý 1,289.1ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 1,299.9ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 990.3ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 972.5ÌýÌý ÌýÌý

Senior notes - $400 million

ÌýÌý Ìý 397.9ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 430.2ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 397.8ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 422.8ÌýÌý ÌýÌý

Senior notes - $325 million

ÌýÌý Ìý 325.0ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 353.9ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 325.0ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 355.6ÌýÌý ÌýÌý

Customer borrowings

ÌýÌý Ìý 5.1ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 5.1ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 4.0ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý Ìý 4.0ÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

Total long-term debt

ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌý3,903.9ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌý3,960.6ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌý1,717.1ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý$ ÌýÌýÌýÌýÌýÌý1,754.9ÌýÌý ÌýÌý
ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý ÌýÌý Ìý Ìý Ìý

(1) Includes current portion.

ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý ÌýÌý